डिविडेंड (Dividends) क्या हैं? शेयर का मालिक बनकर पैसे पाना

कैसा रहेगा अगर कोई आपको सिर्फ इसलिए हर तीन महीने में ₹100 दे क्योंकि आपके पास कागज का एक छोटा सा टुकड़ा है?

यह किसी जादू जैसा लग सकता है, लेकिन असल में यह शेयर मार्केट का सबसे मजेदार हिस्सा है। जब आप किसी कंपनी के शेयर (shares) खरीदते हैं, तो आप उसके हिस्सेदार बन जाते हैं। और जब वह कंपनी मुनाफा (profit) कमाती है, तो वे अक्सर आपको शुक्रिया कहने के लिए एक पेमेंट भेजते हैं जिसे डिविडेंड (dividend) या 'लाभांश' कहा जाता है।

मान लीजिए आपने और आपके दोस्तों ने मिलकर नींबू पानी (lemonade) का एक स्टॉल लगाया। आप सबने नींबू और चीनी खरीदने के लिए पैसे मिलाए, जिससे आप सभी उसके मालिक बन गए। दिन के अंत में, सारा खर्चा निकालने के बाद, आपके पास ₹100 बचते हैं।

नया साइन बोर्ड खरीदने के बजाय, आप तय करते हैं कि आप हर दोस्त को मदद करने के इनाम के तौर पर ₹10 देंगे। वह ₹10 ही 'डिविडेंड' है। बड़ों की दुनिया में, कुछ बहुत बड़ी कंपनियां लाखों लोगों के साथ बिल्कुल यही काम करती हैं।

कल्पना करें

कल्पना कीजिए कि आपके पास एक कंपनी के 100 शेयर हैं। हर तीन महीने में, वे आपको इतने पैसे भेजते हैं जिससे आप एक बड़ा पिज्जा खरीद सकें। आपको इसके लिए काम नहीं करना पड़ा, आपको बस शेयर का मालिक होना था। यही है डिविडेंड की ताकत!

डिविडेंड असल में कैसे काम करते हैं?

जब कोका-कोला या मैकडॉनल्ड्स जैसी कंपनी पैसे कमाती है, तो उन्हें यह तय करना होता है कि वे अपने मुनाफे का क्या करें। वे इसका इस्तेमाल नई फैक्ट्रियां बनाने के लिए कर सकते हैं, या वे इसका कुछ हिस्सा उन लोगों को वापस दे सकते हैं जो कंपनी के मालिक हैं: यानी शेयरहोल्डर्स (shareholders)।

अगर कंपनी के बड़े अधिकारी (बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स) डिविडेंड देने का फैसला करते हैं, तो वे घोषणा करते हैं कि वे आपके हर शेयर के लिए कितने पैसे देंगे। अगर आपके पास एक शेयर है, तो आपको एक बार पेमेंट मिलेगी। अगर आपके पास 100 शेयर हैं, तो आपको 100 बार पेमेंट मिलेगी!

Finn says:

"रुको, तो अगर मेरे पास खिलौने बनाने वाली कंपनी का शेयर है, तो वे मुझे और खिलौने खरीदने के लिए पैसे भेज सकते हैं? यह तो किसी चीट कोड जैसा लग रहा है!"

ज्यादातर कंपनियां अब डाक से चेक नहीं भेजतीं। इसके बजाय, पैसा जादू की तरह आपके ब्रोकरेज अकाउंट में आ जाता है, जो आपके निवेश के लिए एक खास बैंक खाते जैसा होता है।

क्या आप जानते हैं कि मुझे इकलौती चीज़ जिससे खुशी मिलती है वह क्या है? वह है अपने डिविडेंड को आते हुए देखना।

समय की बात: आपको पैसे कब मिलते हैं?

कंपनियां जब चाहे तब पैसे नहीं देतीं। उनका एक तय शेड्यूल होता है। अमेरिका और ब्रिटेन की ज्यादातर कंपनियां साल में चार बार या हर तीन महीने में डिविडेंड देती हैं, जिसे त्रैमासिक (quarterly) कहा जाता है।

• त्रैमासिक (Quarterly): हर 3 महीने में (यह सबसे आम है)
• मासिक (Monthly): कुछ खास कंपनियां हर महीने पैसे देती हैं
• सालाना (Annually): कुछ कंपनियां साल में सिर्फ एक बार पेमेंट करती हैं

क्या आप जानते हैं?

कुछ कंपनियों ने पिछले 100 से ज्यादा सालों से हर साल डिविडेंड दिया है! इसमें कोका-कोला जैसी कंपनियां शामिल हैं।

क्योंकि ये पैसे नियमित रूप से मिलते हैं, इसलिए बहुत से लोग डिविडेंड को पैसिव इनकम (passive income) के तौर पर इस्तेमाल करते हैं। यह वह पैसा है जो आप बिना कोई नौकरी किए कमाते हैं, सिर्फ इसलिए क्योंकि आप किसी कीमती चीज़ के मालिक हैं।

कुछ कंपनियां डिविडेंड क्यों देती हैं और कुछ क्यों नहीं?

हर कंपनी डिविडेंड नहीं देती। अगर आपके पास किसी नई टेक कंपनी या स्टार्टअप के शेयर हैं, तो शायद आपको लंबे समय तक कोई डिविडेंड न मिले।

नई कंपनियों को अक्सर 'ग्रोथ स्टॉक्स' (Growth Stocks) कहा जाता है। वे अपनी कमाई का एक-एक पैसा वापस बिजनेस में लगाना चाहती हैं ताकि वे और तेजी से बड़ी हो सकें। इसे एक ऐसे बच्चे की तरह समझें जो बड़ा होने के लिए खूब सारा खाना खाता है।

Mira says:

"यह एक पेड़ की तरह है। एक छोटे पेड़ को अपनी टहनियां बढ़ाने के लिए पूरी ऊर्जा चाहिए होती है, लेकिन एक पुराना पेड़ इतना बड़ा होता है कि वह सबको फल दे सके।"

पुरानी और जमी-जमाई कंपनियां, जिन्हें अक्सर 'ब्लू चिप' (Blue Chip) स्टॉक्स कहा जाता है, पूरी तरह बड़े हो चुके बड़ों की तरह होती हैं। वे पहले से ही बहुत बड़ी और मुनाफे में हैं, इसलिए उनके पास अपने मालिकों के साथ बांटने के लिए एक्स्ट्रा कैश होता है। ये कंपनियां अक्सर डिविडेंड इन्वेस्टिंग की स्टार होती हैं।

सुपरपावर: मनी स्नोबॉल (Money Snowball)

अपने अकाउंट में कुछ रुपये पाना मजेदार है, लेकिन असली जादू तब होता है जब आप उस पैसे का इस्तेमाल और भी ज्यादा शेयर खरीदने के लिए करते हैं। इसे डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट प्लान (DRIP) कहा जाता है।

मान लीजिए आपको ₹50 का डिविडेंड मिला। चॉकलेट खरीदने के बजाय, आप उन ₹50 से उसी कंपनी का एक छोटा सा हिस्सा और खरीद लेते हैं। अब, अगली बार जब कंपनी डिविडेंड देगी, तो आपके पास ज्यादा शेयर होंगे, इसलिए आपको और भी बड़ी पेमेंट मिलेगी!

यह चक्रवृद्धि ब्याज (compound interest) का असली उदाहरण है। कई सालों में, आपका 'मनी स्नोबॉल' बड़ा और बड़ा होता जाता है। आखिरकार, डिविडेंड इतने ज्यादा हो सकते हैं कि वे हर महीने नए शेयर खरीदने के लिए काफी हों, और आपको अपनी पॉकेट मनी से एक रुपया भी न डालना पड़े।

हमारा पसंदीदा होल्डिंग पीरियड 'हमेशा' के लिए है।

क्या डिविडेंड की गारंटी होती है?

यह याद रखना जरूरी है कि डिविडेंड कोई पक्का वादा नहीं है। अगर किसी कंपनी का साल खराब रहा और उसे घाटा हुआ, तो वे पैसे बचाने के लिए अपना डिविडेंड कम कर सकते हैं या बंद कर सकते हैं।

हालांकि, कुछ कंपनियों को अपने डिविडेंड पर इतना गर्व होता है कि वे कभी पेमेंट मिस नहीं करतीं। ऐसी कंपनियों को डिविडेंड किंग्स (Dividend Kings) कहा जाता है जिन्होंने पिछले 50 सालों से हर साल अपना डिविडेंड बढ़ाया है!

Finn says:

"तो मुझे उन कंपनियों को ढूंढना चाहिए जो बहुत समय से पैसे दे रही हैं? जैसे शेयर मार्केट के 'दादा-दादी'?"

डिविडेंड को कैसे पहचानें?

अगर आप किसी फाइनेंस वेबसाइट पर कंपनी को सर्च करेंगे, तो आपको बहुत से नंबर दिखेंगे। डिविडेंड जानने के लिए, 'डिविडेंड यील्ड' (dividend yield) को देखें। यह आमतौर पर प्रतिशत (%) में दिखाया जाता है।

अगर एक शेयर की कीमत ₹100 है और उसकी यील्ड 3% है, तो इसका मतलब है कि वे हर साल लगभग ₹3 डिविडेंड के रूप में देते हैं। यह आपके शेयरों के लिए ब्याज दर की तरह है। इन नंबरों को खोजना आपको एक 'फाइनेंशियल डिटेक्टिव' जैसा महसूस कराता है।

लंबे समय से डिविडेंड बढ़ाने वाली ब्लू-चिप कंपनियां निवेश करने का सबसे सुरक्षित तरीका हैं।

डिविडेंड में निवेश करना आपको एक ऐसे ग्राहक (consumer) से एक मालिक (owner) बना देता है, जिसे अपनी इस्तेमाल की जाने वाली चीज़ों से ही पैसे मिलते हैं। चाहे वह आपके पैरों के जूते हों या आपके हाथ का फोन, एक मालिक बनना वाकई में एक 'पावर मूव' है।

अपना स्नोबॉल शुरू करें

डिविडेंड अपने पैसे को अपने लिए काम करते हुए देखने का सबसे रोमांचक तरीका है। अब जब आप जानते हैं कि ये कैसे काम करते हैं, तो क्यों न उन कंपनियों के बारे में जानें जो अपनी पेमेंट्स के लिए सबसे ज्यादा मशहूर हैं? हमारे गाइड best-stocks-for-kids को देखें और जानें कि डिविडेंड देने वाली कौन सी कंपनियां युवा निवेशकों की पसंदीदा हैं!